FX 마진 거래를 아시나요? FX 마진 거래는 Forex Margin Trading의 약어로 한 마디로 하면 각자 다른 국가의 화폐를 이용한 현물 외환 거래입니다. FX 마진 거래는 소액의 증거금으로 개인 및 법인이 외환 시장에 직접 참여하여 상승과 하락, 양방향으로 거래를 할 수 있습니다.
① FX 마진 거래란?
환율에 대해 알고 계시나요? 잘 모르신다면 다음 글을 참고해 보시면 됩니다.
①-1. FX 마진 거래 방법
FX 마진 거래는 두 개 국가의 통화를 동시에 교환하는 방식으로 거래합니다. 예를 들어, 미국 달러를 기준 통화로 설정하고 일본 엔화를 상대 통화로 지정합니다. 그리고 두 통화 사이에 환율이 변동합니다. 그럼 한 국가의 통화를 팔면서 같은 시점에 다른 국가의 통화를 삽니다. 이런 과정에서 더 저렴한 가격에 사서 다시 비싼 가격에 팔 수 있습니다.
- 미국 1달러 = 일본 150엔 : 달러로 일본 엔 매수
- 환율 변동 → 미국 1달러 = 일본 100엔
- 내가 가진 일본 150엔으로 미국 달러 매수 1.5달러
- FX 마진 거래를 통해 1달러를 1.5달러 50% 수익 창출
환율은 글로벌 외국 외환 은행들이 그 가격을 제시하면서 이루어집니다. 거래 대금의 10%를 증거금으로 설정하고 최소 기본 계약 단위는 1랏(lot)입니다. 해당 통화 상품의 가격 상승 예상 시 매수, 가격 하락 예상 시 매도하는 등으로 거래를 진행합니다.
② FX 마진 거래 장점
②-1. 상승 하락 양방향 투자
보통 일반 투자자가 접근할 수 있는 수익 방향은 상승입니다. 어떤 상품이든 매수를 하면 상승해야 수익 실현을 할 수 있습니다. 반면, FX 마진 거래는 하락에도 배팅할 수 있기 때문에 주식 거래를 하는 사람에게도 위험을 헷지하는 수단으로 사용할 수 있습니다. 현재 10,000달러의 증거금으로 100,000달러 단위 1개 계약을 거래할 수 있습니다.
게다가 24시간 동안 거래가 가능합니다. 한국 시간 기준으로 월요일 오전 7시 15분부터 토요일 오전 6시까지 계속 거래를 할 수 있습니다. 서머타임 적용하면 1시간씩 앞당겨지긴 합니다.
②-2. 풍부한 유동성, 세력 개입 여지 적어
외환 시장은 지금 존재하는 투자 거래소 시장 가운데 유동성이 가장 풍부하고 큰 시장입니다. 국내 주식 거래 규모가 약 6조 정도입니다. 그럼 국내 선물 시장 규모는 어느 정도일까요? 약 15조 정도가 됩니다. 3배 정도로 아주 크게 느껴집니다. 그러나 국제 시장으로 나가면 이 역시 아주 작은 규모입니다. 미국 주식 시장의 규모는 약 150조입니다. 근데 그거 아시나요? FX 마진 거래 시장 규모는 약 5,500조입니다.
상상이 안된다면 행성에 한 번 비유해 보겠습니다. 국내 주식 시장을 지구로 보겠습니다. 그럼 국내 선물 시장은 해왕성 정도 규모입니다. 미국 주식 시장은 목성으로 아주 커집니다. 그러나 FX 거래 시장은 태양입니다. 태양계의 중심은 태양입니다. FX 거래가 세계 시장의 중심이나 마찬가지입니다.
이렇게 큰 시장을 혼자서 주무를 수 있을까요? 쉽지 않습니다. 그래서 기관이나 고래 등 기타 세력의 개입이나 조작 등이 가장 어렵습니다. 그래서 자신만의 노하우가 있는 사람은 기술적 분석을 통해 상대적으로 쉽게 수익을 올릴 수 있는 시장이기도 합니다.
②-3. 레버리지 효과
우리가 투자할 수 있는 많은 상품들은 내가 가진 돈에 비례해 추가로 투자할 수 있도록 해줍니다. 이를 레버리지라 합니다. 만약 내가 100만 원 있는데, 200만 원까지 투자할 수 있도록 하면 레버리지는 2배입니다. 어떤 상품은 100만 원 있으면 1,000만 원까지 투자할 수 있게 합니다. 그럼 레버리지는 10배입니다. 당연히 레버리지가 클수록 위험도, 수익도 커집니다.
FX 마진 거래 시장은 이 레버리지가 다른 상품들에 비해 아주 크게 적용됩니다. 그래서 시장 참여가 용이하고, 거래를 잘하는 사람은 보다 큰 레버리지 효과를 누릴 수 있습니다. 앞서 언급한 것처럼 10% 정도의 증거금만 가지고 거래가 가능합니다. 즉, 증거금 10,000달러만 가지고도 100,000달러 매매가 가능하고, 이에 따라 그만큼 이익도 가져갈 수 있습니다.
③ 한국 FX 마진 거래 시장의 한계
한국 FX 마진 거래 시장은 사실 거래 규모가 급감한 상태입니다. 위에서 장점으로 제시한 증거금이 해외에 비해 높기 때문입니다. 정부 규제로 인해 기존 고객은 이탈했고, 수익성도 악화되었습니다.
사실 금융 규제가 무제한 풀리는 것도 문제라고 생각합니다. 레버리지 한도를 높이면 일반 투자자들의 진입 장벽이 낮아지면서 실력이 없는 사람들은 재산을 탕진하기 딱 좋은 시장이기 때문입니다. 그러나 규제로 인해 투자자들의 기회가 사라지는 것 역시 생각해 봐야 할 문제입니다.
FX 마진 거래를 동전 던지기 게임에 비유하는 사람도 있습니다. 환율이 오르거나 내리거나 그 방향을 맞추는 게임이기 때문입니다. 그럼에도 경제 규모와 시장 이해도가 높은 사람은 우연에 기인한 시장은 아니라고 합니다.
④ 결론
FX 마진 거래를 추천하는 것은 아닙니다. 그러나 개인에 따라 투자에 적합한 인재도 있을 수 있어 이런 시장도 있다는 알면 좋겠다 생각하며 글을 썼습니다.
남들이 가지 않는 뒤안길에 꽃동산이 있다.
투자에 관한 오랜 격언입니다. 이미 알려진 투자는 안정적이지만, 큰 수익을 내는 데 한계가 있습니다. 그래서 남들이 주목하지 않는 곳에 더 높은 수익이 있다고 합니다. 그러나 그 길은 새롭고 낯설기 때문에 위험해 보입니다. 그래서 주저하며 걷지 못합니다.
그러나 현명한 사람은 새로운 것을 보고 그 가치를 알게 됩니다. 알게 되면 더 깊이 생각하고 분석해 판단할 수 있습니다. 그러면 그것이 더 이상 위험하지 않다고 느낄 수도 있습니다. 그 수준에 다다르는 건 각자의 몫입니다.