Eco N Fin의 경제 뉴스 읽기는 무심코 지나칠 수 있는 경제 용어를 풀어 기사를 쉽게 이해하도록 높습니다.
다음 기사에 나오는 두 가지 용어, ‘TDF’ 및 ‘빈티지’ 알아보겠습니다.
1. TDF란? 타겟 데이트 펀드
TDF란 Target Date Fund 타겟 데이트 펀드의 약자로 목표 시점에 맞게 포트폴리오를 구성하여 운용하는 펀드를 말합니다. TDF 핵심 자산 운용 원칙은 투자자의 생애 주기 혹은 목표 시점에 맞춰 투자 자산의 밸런스를 조절하는 것입니다.
1-1. 퇴직연금 적합한 TDF
TDF는 퇴직 연금에 적합합니다. 근로자의 연령 변화에 따라 위험 자산의 비중을 자동으로 조정해서 위험을 낮추면서 노후 준비를 위한 자금을 적절하게 투자하기 때문입니다.
TDF 펀드는 목표 시점에 가까울수록 위험 자산 투자 비중은 줄이고, 안전 자산 비중은 늘려 안정적으로 자산을 지킬 수 있습니다. 즉, 은퇴 시점 혹은 자신의 소득이 감소하는 시점을 목표 시점으로 두고 초기에는 수익률을 극대화할 수 있는 투자를 하다 은퇴가 다가올수록 안정적인 자산으로 옮기면서 중장기 투자 효과를 내는 것입니다.
그래서 TDF 펀드는 브랜드명 뒤에 4자리 숫자가 나옵니다. 2025, 2035, 2040, 2045 등 고객의 목표 시점을 의미합니다. 예를 들어, 2040년 은퇴를 예정한 고객이라면 2040 펀드에 가입하게 됩니다. 그럼 TDF 2040은 이 시점에 맞춰 펀드를 알아서 운용합니다.
1-2. 한화 LIFEPLUS TDF?
한화 라이프 플러스는 한화의 금융지주 회사라고 보면 됩니다. 한화 LIFEPLUS는 한화생명, 한화손해보험, 한화투자증권, 한화자산운용, 한화저축은행이 함께하는 브랜드로 금융 전반 관련 서비스와 신체 및 정신 건강, 문화 관련 서비스를 통합적으로 제공합니다.
한화 금융이 제공하는 서비스에 퇴직 연금 운영도 포함하기 때문에 TDF가 언급됐다고 보면 됩니다. 기사에 따르면 한화자산운용이 운용하는 한화 라이프 플러스 TDF가 연초 이후 전 빈티지에서 최상위권 수익률을 기록했다고 나옵니다.
TDF는 디폴트 옵션 포트폴리오에서 중추적인 상품입니다. 이 펀드의 약진에 힘입어 전반적으로 좋은 성과를 보였습니다. 장기 자산 배분 경로에 맞춘 운용 전략을 취하고 있기 때문에 단기적 성과에 일희일비할 필요는 없지만, 수익이 좋으면 누가 뭐라 하겠습니까?
2. 빈티지? TDF 목표 시점의 다른 말
와인 용어 중 빈티지라는 말이 있습니다. 와인의 재료가 되는 포도를 수확하고 와인을 만든 해를 뜻합니다. 와인은 만들어진 연도의 작황에 따라 같은 품종이라도 맛이 다르기 때문에 이 시점이 가격에 큰 영향을 끼치기도 합니다.
TDF는 와인과는 정반대입니다. 펀드가 만들어진 해가 아닌 고객이 목표하는 해입니다. 시점은 정반대지만, 비슷한 개념이기에 TDF에도 빈티지란 용어를 사용합니다.
2-1. TDF 수익률 비교 = 같은 빈티지끼리!
좋은 TDF 펀드를 고르려면 어떻게 해야 할까요? 일단 수익률 비교를 해봐야겠죠? 근데 2040, 2050 수익률 비교하면 될까요? 안 됩니다. TDF 펀드 비교는 동일한 빈티지 내에서 해야 합니다.
물론 그 외에 판매 수수료, 투자하는 자산 등을 비교할 수 있지만 그건 복잡하니 패스! 빈티지 맞추는 게 가장 기본이라는 점만 알아두면 좋겠습니다.
2-2. 빈티지 수익률 비교
기사를 다시 한번 보면, 한화 라이프 플러스 TDF는 전 빈티지에서 최상위권을 기록했다고 나옵니다.
TDF 2025, 2035, 2040, 2045 같은 빈티지 내 연초 이후 수익률 비교하면 1위, 2030, 2050은 2위를 기록했습니다. 이를 통해 고객의 연금 자산 형성과 보전에 힘쓰고 있음을 증명했습니다. 장기 자산 운용이기 때문에 당장의 성과가 전부는 아니지만, 어려운 시장에서도 이런 성과를 낸 만큼 실력이 드러났고, 앞으로 더 기대해볼 수 있을 것 같습니다.
이상으로 TDF 및 펀드에서 빈티지 의미하는 바 알아봤습니다. 퇴직연금 디폴트 옵션이 승인된 후 TDF 운용 성과가 더욱 중요해지고 있습니다. 한화 라이프 플러스 기사를 통해 TDF 및 빈티지 의미를 알게 되었으면 본인의 퇴직연금이 잘 운영되고 있는지도 꼭 확인하길 바랍니다.
2-3. TDF 선택이 아닌 필수인 이유
- 다양한 자산에 분산 투자 : 국내 주식, 채권, 대체 자산 등에 분산 투자
- 주기적인 자동 리밸런싱 : 미리 정한 자산배분을 따라 주기적으로 자산 비중을 재조정
- 투자 리스크 자동 조정 : 은퇴 시점이 다가올수록 안전 자산을 다량 보유
- 글로벌 자산 배분 : 글로벌 운용사와의 협업으로 TDF 전문가들의 자산 배분 모델을 적극 활용